Как работает краудинвестинг

Виды краудфинансирования, преимущества и недостатки краудинвестинга с точки зрения инвестора и проекта.

Что такое краудинвестинг

У спешное воплощение бизнес-идеи в удачный коммерческий проект во многом зависит от условий финансирования и объемов доступных финансовых ресурсов. Лишь единицы из авторов инноваций обладают достаточной суммой и готовы вложить их в свое детище для последующей реализации. Основная же масса проектов финансируется за счет добровольных взносов, спонсорской поддержки, а главным образом – банковского финансирования.

К сожалению, увеличение бюрократических правил и процедур, ужесточившиеся условия получения кредитов и практически полная невозможность их привлечения на длительный срок не позволяет рассчитывать на банковский сектор. Тем не менее, в противовес традиционным источникам стремительно развивается краудфинансирование – инструмент на стыке современных коммуникационных технологий, микрофинансирования и эффективных вложений.

Виды краудфинансирования

Инструмент, который давно прижился среди европейских предпринимателей на отечественных просторах работает сравнительно недавно. Главным предназначением краудинвестинга и его производных остается быстрый поиск финансовых ресурсов целевого использования. Иначе говоря, деньги будут направлены конкретно для реализации бизнес -проекта, доведении до промышленного производства ноу-хау, развития начинающего бизнеса. Немаловажным моментом остается удобств привлечения заинтересованных во вложениях партнеров.

crowdinvesting
В свою очередь, спонсоры, партнеры и инвесторы имеют возможность выбора оптимального с точки зрения собственных критериев бизнес-проект или даже социальную инициативу. Нередко непосвященные путают категории, которые все чаще и чаще становятся на слуху. Фундаментальные отличия от краудинвестинга, краудстафинга и краудсорсинга касаются порядка распределения прибыли от удачной реализации запланированного проекта, наличия или отсутствия прав долевого участия, а также возможного привлечения заинтересованных партнеров-соучастников развития бизнес-идеи.

Краудинвестинг принципиально предполагает наличие доли в бизнесе, которая потенциально принесет в будущем материальные блага или останется выгодным объектом покупки-продажи. По мере становления бизнеса будет расти и капитализированная стоимость компании, конкретного продукта или бренда. Таким образом, у инвестора остается альтернатива получать на регулярной основе дивиденды либо просто продать обозначенную на стадии вложения долю покупателю.

Краудфандинг это форма участия, при которой инвестор не получает часть в бизнесе. Интерес инвестора в таком случае – материальное вознаграждение в будущем, которое может заключаться в возврате принятых в качестве займа сумм, выплаты определенных процентов (например, от полученной прибыли). При этом вознаграждение может быть в нематериальной форме. Например, запускаемая линия новых товаров будет косвенной рекламой основного бизнеса партнера.

Краудсорсинг касается скорее обладателей бизнес-идеи, которые для ее воплощения не только привлекают финансирование, но и передают ряд функциональных обязанностей определенному кругу новых лиц. Таким образом решаются задачи логистики, организации производства и сбыта, временного хранения продукции, поиска оборудования, комплектующих и сырья и многие другие задачи. Какие-либо трудовые договора или соглашения не подписываются.

Как видим, краудинвестинг можно рассматривать в качестве современной формы получения пассивного дохода. При этом суммы вложений сравнительно невелики и определяются особенностями организации и начала работы стартапа, количеством соинвесторов и другими факторами. С точки зрения инвестора важным моментом остается гибкость вложений. По предполагаемой выгоде инструмент краудинвестинга классифицируется на вложения с получением:

  • роялти – фиксированной части сформированного дохода или прибыли. Обычно роялти предполагает распределение выгоды от реализации авторских прав. К примеру, таким образом инвестор получает вознаграждение от финансирования творческой группы, исполнителя, разработчиков и студий, логическим результатом работы которых остаются произведения, видеоматериалы, программные продукты или игры;
  • акционерный краудинвестинг – получение в результате участия в финансировании стартапа прав на его активы. Так, инвестор получает определенную долю акций, право на распределение дивидендов, долю в собственности компании, развившейся из стартапа;
  • народное кредитование – аналог организованного банковского кредитования. При этом привлечение средств происходит гораздо быстрее и проще зарегулированных учреждений.

Основной сложностью привлечения достаточной суммы денег даже для начинающего проекта остается поиск заинтересованных партнеров, а также в какой-то степени преодоление ментальных особенностей людей. Законы развития финансовой системы неизменно говорят о проявлении сущности денег в движении. Иначе говоря, постоянно происходит перемещение средств от их обладателей в сферы наиболее выгодного, а значит - доходного применения. Тем не менее, типичной проблемой «наших» людей нередко называют нетерпеливость и четкая ориентация на получение сиюминутной выгоды. В свою очередь, бизнес заинтересован в получении долгосрочного финансирования. Только так происходит сглаживание рисков, наработка клиентской базы и формирование устойчивой прибыли.

Краудинвестинг с точки зрения инвестора

Инновационный инструмент, который позволяет узнать о креативной бизнес-идее широкому кругу людей с одной стороны, и сравнительно быстро собрать необходимую сумму для начала ее реализации с другой – однозначно сулит неплохую возможность заработать. Особенностью таких вложений остается массовость. Проекты, которому не подходят условия банка, которые пугают неопределенностью или отсутствием потенциала крупные компании, вполне найдут готовых посодействовать в финансовом плане единомышленников. Разумеется, стоит осознавать существующие риски. Далеко не каждая бизнес-идея воплощается в востребованный продукт, а вложения тут же сулят многомилионную прибыль. Тем не менее, суммарный оборот краудинвестров России на ведущих площадках на начало 2017 года составило около 2 млрд. руб. Увеличение адресного микрокредитования обусловлено труднодоступность банковских кредитов и полностью повторяет закономерности развития мировой финансовой системы. К слову, в 2015 году на долю развивающихся стран приходится контрактов микрокредитования на сумму около 95 млрд. долларов.

Преимущества краудинвестирования:

  • возможность выбора подходящего проекта, перспективной на взгляд инвестора бизнес-идеи или инновационной авторской концепции;
  • происходит вложение незначительных средств, которые совместно с капиталом других инвесторов станут основой успешного воплощения перспективного бизнес-проекта;
  • реальная возможность получить весомую долю в распределении прибыли или право на активы компании, которая в случае удачного развития многократно увеличит капитализацию;
  • получение материальных благ в удобной форме: в виде роялти, дивидендов, плавающей или фиксированной части при распределении процентов и других совершенно пассивным способом;
  • отсутствие финансовых обязательств и возможных претензий со стороны кредиторов в случае неудачного развития событий и краха созданного бизнеса;
  • высокая степень диверсификации рисков по причине совместного с другими инвесторами финансирования проекта.

Добавьте к очевидным преимуществам гибкость финансового инструмента – ведь можно одновременно выбирать несколько перспективных проектов – и перед нами открываются перспективные возможности. Отметим, что скорость достижения коммерческого успеха во-многом зависит от конкретной окупаемости и особенностей объекта инвестирования. Тем не менее, если «держать реку на пульсе», оставаться уверенным в целевом использовании доверенных средств и поэтапно отслеживать порядок развития бизнеса, можно рассчитывать на весомый прирост пассивного дохода.

Нередко краудинвестинг ассоциируют с народным доверием и взаимопомощью. Зачастую инвесторов привлекает оригинальность бизнес-идеи либо же просто происходит побуждение к выделению необходимых сумм. Отношения инвестор-заемщик в таком случае приобретают доверительный окрас, а финансовые ресурсы рассматриваются с точки зрения получения поддержки и кредита доверия от искренне заинтересованных в успехе предприятия лиц. К слову, центральное кредитное бюро США указывает на минимальный процент невозврата кредитных ресурсов, выделенных экспертами не посредством холодной аналитики кредитного рейтинга, а основываясь на доверии к заемщику.

Недостатки краудинвестинга

  1. Настоящий «бич» инновационного инструмента – мошенничество со стороны стартаперов. Потенциальных инвестором могут ввести в заблуждение относительно степени готовности объекта, требуемых сумм, потребительских качеств конкретного продукта. Нередко за убедительными проектами, которые требуют лишь финансирования финишного аккорда для успешного старта коммерческих продаж, скрываются откровенные обман и дезинформация. Логично, что инвестор не должен безосновательно доверять проектам, вкладывать средства в финансовые пирамиды, а также дарить деньги явным фантазерам. Критически необходимо относиться и к организованным биржам стартапов, которые не делаю предварительных проверок и публикуют запросы мошенников
  2. Вероятность привлечения средств, недостаточных для запуска проекта. Меньшим, что может потерять инвестор в таком случае, станет потери от умеренной девальвации национальной денежной единицы. С другой стороны, в бизнесе наиболее ценным ресурсом является время, ведь его уже будет не вернуть
  3. Объективным риском любой предпринимательской инициативы остается вероятность получить убытки. С этим необходимо считаться, ведь в конкурентной среде никто не гарантирует безоблачного будущего и баснословных дивидендов от вложений. Тем не менее, диверсификация инвестиций между соинвесторами позволяет избежать крупных потерь с одной стороны, а с другой – найти коллегиальное решение
  4. Отсутствие развитого нормативного обеспечения и фискальных привилегий. Краудинвестинг лишь недавно появился в сегменте отечественного бизнеса. Как и во многом остальном, комфортные условия для работы, государство создаст только впоследствии. Тем не менее, принят курс на минимальное регулирование в процессе создания бизнеса. При этом удачный проект первое время обычно пребывает на упрощенной системе налогообложения и не испытывает налоговую нагрузку в полном объеме
  5. Существенный риск несут краудплатформы – организованные площадки, на которых происходит знакомство участников инвестирования друг с другом, а главное – вложение средств. При отсутствии критериев к выбору заемщиков, слабой еловой активности и неблагоприятной экономической обстановке в стране площадки могут размещать призывы к финансированию откровенных «фейковых» бизнес-идей. Нередко происходит даже полная блокировка и закрытие работы таких площадок.

Тем не менее, за микровложениями с распределением риска и правом распределения прибыли в успешной компании гораздо больше потенциальных преимуществ уже сейчас. Если же «в игру» включится государство, разработав механизмы налоговой поддержки инвесторов микропредпринимательства, а главное – выступив в качестве контролирующего органа для недобросовестных участников рынка, то краудинвестинг очень скоро превратится в основной инструмент привлечения финансовых ресурсов для быстрого превращения бизнес-идей в реальность.

Краудинвестинг с точки зрения проекта

Каждый предприниматель наверняка понимает, что инвестиции предполагают предоставление инвестору реальных материальных благ или определенного социального эффекта. Не является исключением и любые из форм краудинвестинга. Тем не менее, порядок, условия и продолжительность такой модели привлечения средств, как показывает практика, гораздо более удобные и менее в сравнении с традиционными аналогами затратные. Как начинающих, так и опытных предпринимателей привлекает ряд преимуществ:

  • деньги вкладывают исключительно заинтересованные в проекте инвесторы. Это могут быть близкие по духу специалисты, компетентные в области ноу-хау эксперты и просто компетентные в узкой области люди. Редкий инвестор будет отдавать средства «не глядя», без реального интереса к результату
  • зависимость от решения одного человека отсутствует. Если крупный инвестор в традиционной модели выделении средств откажет, всегда найдутся десятки и даже сотни лиц, готовых материально поддержать автора проекта
  • вероятность неблагоприятного распределения долевого участия минимальна. Распространенной практикой остается готовность крупного инвестора поддержать затею на условиях получения 51% долевого участия. В таком случае, автор бизнес-идеи может остаться не у дел, ведь все стратегические решения принимает исключительно финансовый гарант. С краудинвестингом такого не случится: капитал формируют сотни людей с минимальной долей участия каждого из них в отдельности
  • простота и удобство привлечения средств. От практиков все чаще можно услышат мнение, что привлечь сравнительно небольшие деньги со 100 частников гораздо проще и выгоднее, чем сотрудничать с 1-2 крупными инвесторами

Пожалуй, единственным серьезным препятствием на пути развития микробизнеса с помощью инновационных моделей остается проблема поиска заинтересованных лиц. Согласитесь, что объявлять об инициативе через СМИ или подключать «сарафанное радио» по меньшей мере наивно. Положение с легкостью исправят специализированные интернет-платформы – специальные площадки, которые представляют стартапы различного типа, а главное – помогают организовать сбор средств для их начала.

От недобросовестных платформ страдают не только инвесторы, но и предприниматели. Тем не менее, рынок самостоятельно отсеивает сомнительных участников. Ряд организованных посредников – к примеру, Funding Circle, Upstart и Fundris – не предоставят каких-либо гарантий вовсе. При этом перед началом работы стоит убедиться в надежности посредника, ведь рынок быстро выявляет и ликвидирует недобросовестных участников. Механизмом надежного отбора проектов, наглядностью и интуитивной простотой отличается отечественная площадка Инвест-витрина. Для размещения собственного стартапа и быстрого привлечения необходимой суммы достаточно пройти ряд последовательных действий:

  • чтобы получить средства на воплощение бизнес-идеи последняя должна быть четко сформулирована. Это значит, что инвестор обязательно ознакомится с описанием бизнеса, предполагаемыми сроками проведения подготовительных работ, а также ориентировочную смету. Очевидно, что проект должен обладать потенциалом к росту и развитию, оставаться потенциально интересным для обладателей средств
  • после подготовительных работ стоит определится с формой привлечения средств. Удобные варианты – предоставление доли в компании или привлечение ресурсов на условиях займа. На этом этапе важно определиться с подходящей процентной ставкой и допустимым значением при выплате дивидендов, доле в уставном капитале
  • краткий бриф о проекте поможет инвестору оперативно сложить первое впечатление. Наглядная форма на Инвест-витрине поможет сформировать положительное впечатление и наглядно продемонстрировать конкурентные преимущества
  • после получения информации специалисты платформы проведут экспертизу проекта. После прохождения модерации его автору предложат заключить соглашение о размещении странички стартапа на Инвест-витрине
  • инвесторы видят одобренный экспертами надежной платформы проект, который полностью готов к накоплению средств для его реализации. С течением времени ваша инициатива получит достаточно средств для начала работы

Механизм краудинвестирования доказал эффективность, неся выгоду как обладателям финансовых ресурсов, так и предпринимателям. Несмотря на несовершенство правового поля этот альтернативный инструмент кредитования уже сейчас способен стимулировать развитие предпринимательских инициатив. Тем не менее, для минимизации рисков и увеличения географии поиска заинтересованных партнеров следует пользоваться услугами надежных платформ-каталогов.